概要

本課程有系統地重溫香港證券保證金融資（SMF）的監管框架及主要風險控制要求。課程涵蓋證券保證金融資監管制度的發展、內部監控原則、《財政資源規則》（FRR）下的資本及流動資金規定，以及《證券保證金融資活動指引》所列的七個主要風險控制範疇。

透過實務情境、合規重點及執法個案分享，本課程將加強學員對審慎監督、穩健內部控制、適時監管溝通及良好證券保證金融資運作的重要性之理解，以保障客戶資產及維持機構的財務穩健性。

語言選項：本課程提供英文、繁體中文及簡體中文語言選項，學員可於課程開始時選擇偏好的語言。

宗旨

完成本課程後，你應能：

• 定義內部監控及其與證券保證金融資的關聯性；
• 描述第8類受規管活動（RA8）下證券保證金融資的發展歷程及監管框架；
• 識別並回顧證監會《證券保證金融資活動指引》中的七大關鍵風險控制領域：

1. 保證金貸款總額的監控
2. 保證金客戶信貸限額的監控
3. 證券抵押品集中風險的監控
4. 保證金客戶集中風險的監控
5. 證券抵押品扣減率
6. 追繳保證金通知、停止提供進一步貸款和進一步購買證券，及強行變現
7. 壓力測試

• 識別常見的違反規定情況及相關的通報責任；
• 說明違反證監會監管規定可能引致的監管處分；以及
• 闡述維持保證金融資業務合規運作的關鍵要點。

內容

第一節：證券保證金融資基礎

• 證券保證金融資（第8類受規管活動）的發展及監管框架
• 證券保證金融資與內部監控簡介

第二節：速動資金規定

• 《證券及期貨（財政資源）規則》（《財政資源規則》）

第三節：七大關鍵風險控制領域

• 證券保證金融資七大風險控制領域概覽
• 1. 保證金貸款總額的監控
• 2. 保證金客戶信貸限額的監控
• 3. 證券抵押品集中風險的監控
• 4. 保證金客戶集中風險的監控
• 5. 證券抵押品扣減率
• 6. 追繳保證金通知、停止提供進一步貸款和進一步購買證券，及強行變現
• 7. 壓力測試

第四節：合規與現實案例

• 違反規定情況、通報責任及執法個案

總結

• 重點摘要

對象

本課程主要為從事證券保證金融資業務的持牌人士而設。

本課程亦適合於持有證監會牌照法團工作的中台及合規從業員修讀，以加深對證券保證金融資監管要求及風險控制措施的理解。