概要

保險業監管局於2024年7月5日發布的《應用說明》，即保險業規管架構下適用於持牌保險經紀就投資相連壽險計劃（「投連壽險保單」）的投資選擇及保費分配所提供的特定服務之規定的應用說明，自2024年10月1日起已正式生效。該說明就投連壽險保單提供諮詢性投資服務或全權委託投資管理服務的持牌保險經紀設有勝任能力要求。

現有持牌保險經紀如未能在2024年10月1日前符合新的勝任能力要求，只能對2024年10月1日之前簽發的保單 (「與過渡安排涵蓋的投連壽險保單」) 提供服務，並須遵循《應用說明》中所述的過渡安排（「過渡安排」）。

根據過渡安排，業務代表（經紀）及負責人需在以下每個持續專業培訓時數（“CPD”）評核期內，每年完成額外的2個小時持續專業培訓時數：

• 由2024年8月1日至2025年7月31日；

• 由2025年8月1日至2026年7月31日；及

• 由2026年8月1日至2027年7月31日。

到2027年8月1日，相關持牌保險經紀需完全符合勝任能力要求。

此課程在過渡安排下獲得保監局認可，旨在為持牌保險經紀提供必要的技術知識，以持續提供諮詢性投資服務或全權委託投資管理服務。參加者將學習投資策略、資產分配和行業最佳作業標準，確保合規並提供優質的客戶服務。

如果您不熟悉本學會電子服務網站之操作，請在報名參加此培訓課程之前閱讀使用者指南。

宗旨

1. 理解投資組合管理的過程：

(i) 掌握基本理論，包括投資者的喜好與效率前沿。

(ii) 闡釋主要模型如資本資產定價模式與套利定價理論。

 

2. 分析投資管理程序：

(i) 描述設定投資目標與策略的步驟。

(ii) 區分主動式與被動式投資管理方法。

(iii) 評估投資組合表現。

內容

第一部分：投資組合管理理論

1.1 投資者的喜好與投資組合的建立：

(i) 理解無異曲線

(ii) 結合投資者的喜好與效率前緣

1.2 資產定價與估值模型：

(i) 資本資產定價模型

(ii) 套利定價理論

(iii) 市價對帳面值比率-股本回報率估值模型

1.3 有效市場與隨機走向：

(i) 有效市場假設

(ii) 隨機走向假設

 

第二部分：投資管理的實際操作

2.1 投資管理程序概覽：

(i) 程序的主要步驟

2.2 設定投資目標：

(i) 識別目標和限制

2.3 制定投資策略：

(i) 目標與經理技能之配對

(ii) 資產模型

(iii) 主動式與被動式管理方法

(iv) 資產分配策略

2.4 投資管理方式：

(i) 股票管理方式

(ii) 固定收益管理方式

(iii) 資產分配管理方式

2.5 衡量與評估表現：

(i) 衡量表現

(ii) 定性與定量分析

(iii) 歸因分析

對象

1. 現有持牌保險經紀需根據《應用說明》之保險業規管架構下適用於持牌保險經紀就投資相連壽險計劃（「投連壽險保單」）的投資選擇及保費分配所提供的特定服務之規定，在當前過渡安排的持續專業培訓時數評核期內完成附加之2小時 （「投連壽險保單」）持續專業培訓時數要求。

2. 希望加深對投連壽險保單相關投資組合管理知識的其他持牌保險經紀。

3. 對此培訓內容感興趣的任何人士。

資產財富管理業先導計劃 - 專業培訓資助計劃

本課程已被審批為「提升資產財富管理業人才培訓先導計劃」（以下簡稱「資產財富管理業先導計劃」 其下之「專業培訓資助計劃」（以下簡稱「本計劃」）。本計劃旨在提升資產財富管理業在職從業員的專業能力水準及協助金融服務業內其他從業員學習所需的知識和技能，使他們能投身資產財富管理業。合資格之申請人按香港證券及投資學會之要求完成課程後將可獲香港特區政府資助80%學費，上限為HK$15,000。 香港證券及投資學會為資產財富管理業先導計劃之執行機構，有關申請要求之細則及手續，請參閱專為資產財富管理業先導計劃而設之網站(https://www.wamtalent.org.hk/)。