考生常常認為多項選擇題要求簡單，只需選出正確的陳述便可。考生亦經常假設多項選擇題較論文形式題目容易，原因是正確答案已於四選一項目中提供，考生或許能單靠幸運猜測而得分。然而，多項選擇題要求考生能謹慎思考，從正確答案與不正確的選項之間選擇，並且預期考生在充份備試後，能在作答時清楚知悉所考核的主題。

註冊私人財富管理師單元一考試的多項選擇題可分為兩類 - 簡單多項選擇題及複習多項選擇題，而其中包括兩部分：

• 題幹（即問題的本文。可以是提出問題、設置疑難，或是列出一句未完的句子）
• 供選擇的4個可能答案組合的選擇

簡單而言，考試的多項選擇題旨在測試考生多種不同的能力，包括：

• 對資料的記憶
• 瞭解資料
• 運用所需的技能及知識以解決問題
• 從概念中作出比較及判斷

因此，重點是能夠牢記、明瞭及將知識應用於實際情況之上。

試卷二由20條多項選擇題及一條結構題組成。結構題包含一個情境個案及數條開放式問題，考生作答時須應用及整合私人財富管理各範疇的知識及技巧。

模擬結構題目*

客戶資料

陳先生是台灣人，60多歲，已婚，育有子女各一名，分別22歲及18歲。多年前從其已故的父親繼承家族業務，他擁有約3億美元總資產淨值。該業務乃在台灣生產廚具，經歷多年規模已成功壯大，其主要客戶為美國品牌。

當他的父親去世時，陳先生繳付龐大的遺產稅，當時台灣的遺產稅是40%，雖然現時豁免限額之外的遺產徵收的遺產稅率最高為20%，但這仍然是一個令人擔憂的問題。

由於需求增加，陳先生正計劃在東南亞開設新工廠，並需要得到一筆5,000萬美元的貸款作為融資。

陳太太滿足於身為家庭主婦的角色，並沒有參與業務。然而，她對新公司在東南亞的發展感到擔憂，特別是公司需要取得一筆重大貸款，而她希望家庭可得到保障，免於任何未來的個人債務。陳先生的兒子頗好學，現於美國留學，而他的女兒則較喜歡運動。陳先生有非常傳統的台灣思想，打算在台灣終老，並計劃將家族業務傳承給兒子，雖然他亦非常關心女兒，並希望可以確保她財政上得到保障。

陳先生在銀行以個人名義持有價值為1,000萬美元投資組合。因他需要打理業務，沒有時間妥善管理自己的投資組合，其大部分的管理資產均投資於一系列美國藍籌股。

原本備受陳先生重視的私人財富經理六個月前退休，而你已接手這個極具價值的業務關係。你現已與陳先生會面三次，知道他對目前與銀行的關係非常滿意。你繼而利用吸引力─定位矩陣來評估你與陳先生的關係，顯示陳先生處於矩陣的右上角的象限，即強烈的互相吸引。

然而，與陳先生會面期間，你亦觀察到他自己也有進行一些個人投資活動。他的慣常投資行為看來是憑直覺作出買入及沽出決定，很多時變成頗為強迫成性的行為。他的看法是這種方式是可行的，並就最近的市況列舉他取得的回報。他亦熱衷於把每個投資事件歸因於一個因由，而非承認很多市場波動是隨機性的。

根據個案提供的資料，回答全部問題

問題1：財富規劃 (25分)

 (a) 建議兩個相關的業務繼承方案 (4分)，包括每個方案的優點。(2分)

(6分)

(b) 識別兩個個人財富繼承相關的潛在問題 (4分)，並建議三個相關方案應對該問題。(9分)

(13分)

(c) 除業務繼承及個人財富繼承外，識別陳先生的兩個財富規劃需要 (4分)，並列出原因。(2分)

(6分)

 問題2：行為金融學  (10分)

 (a) 識別陳先生在會面中展現出的兩種行為偏差 (4分)，並說明該些行為偏差引致的潛在投資後果。(2分)

(6分)

 (b) 建議兩種方法應對該兩種行為偏差的影響。

(4分)

問題3：客戶關係管理 (15分)

 (a) 根據利用吸引力─定位矩陣得出的評估：

i) 描述陳先生與你的關係。(3分)

      ii)建議三種方法以維持及發展你與陳先生的關係。(6分)

 (b) 建議兩種方法以積極維持這個關係，特別是在陳先生的個人財富繼承方面。

(6分)

• 模擬題目的示範答案
• 模擬題目的評分指引

*注：此示例旨在幫助考生熟悉結構題的格式。這不是註冊私人財富管理師單元一考試試卷二中的實際題目。 在任何情況下，對於因您使用或依賴本示例中的任何材料和/或內容而引致或聲稱造成的任何直接或間接損失或損害，學會概不負責。

提早準備

多項選擇題傾向集中於細節上，單憑短暫記憶難以有效牢記大量細節。但是，有關市場和歷史的統計數據/數字將不作考核。

溫習計劃

考生須細閱溫習手冊每一章節，並預留多些時間於較困難的章節上。切勿略讀那些自己認為已知的章節，亦切勿單靠自己從任何途徑所取得的知識，因為那些知識有時可能嚴格來說並不正確。考生務必瞭解考試綱要所涵蓋的有關產品、工具、技巧、規則及法規等內容。

留意基本用語、概念及主要釋義

考生須注意一些基本用語、概念及主要釋義。例如「結構性產品」、「家族辦公室」、「相關性」等用語，考生在作答時，務必清楚知悉該等定義及含意。

可採用每章的「學習重點」，重點溫習考生須知悉的範圍。而每章的「要點」及「溫習問題」可幫助考生明白每章所涵蓋的內容。考生亦可透過學會提供的線上或筆試形式的模擬練習測驗(暫只提供英文版)預備考試。

融會貫通

考生切勿只背誦溫習手冊內容。可考慮有關問題及日常遇到的實際相關情況。在可能的情況下，請與有經驗的業界人士研究及探討有關事宜。

考生應該注意，市場上有各種名稱相似，但條款和細則不同的私人財富管理產品和慣例。溫習手冊可能只包括一些產品和慣例，但並不打算涵蓋完整的清單。然而，考試題目將只根據溫習手冊中的材料來設置。

時間管理

按不同試卷，考生須在所限時間內作答40 或 60條題目，每條題目的平均作答時間只有稍多於一分鐘。

小心閱讀題目及所有選擇

小心閱讀題目，需要時可重覆閱讀並細心思量。

注意問題是否：

• 只要求一個正確答案
  例如：下列哪一項陳述是正確的？
• 要求兩個或多個正確答案
  例如：下列哪項陳述是正確的？
• 要求最佳的答案
  例如：下列哪一項最有可能……？
• 要求不正確的選擇
  例如：下列哪些陳述是不正確的？

考生在作答前應閱讀所提供的全部選擇，切勿因為第一或第二個選擇看似正確而忽略其他選項。

反覆地作答試題

考生若未能肯定某題目的答案，應暫時擱置該題目並容後跟進。開始考試時切勿浪費時間於艱難的問題上，先完成自己有把握的題目，然後再嘗試作答先前未能完成的試題。有時，考生在成功完成其他題目後變得較為放鬆，答案便因此容易出現。

勿作假設

所有試題並沒有特別的排列方式，因此切勿假設一條題目與先前的題目有關係。考生在作答時亦切勿作任何假設，應按題目中的陳述作答。

辨識正確答案

試題的設計非為誤導考生，然而正確答案以外的選項往往會是似是而非的；這些試題的設計目的在於分辨出真正懂得答案的考生。

根據所學作出選擇

考生應確保自己完成所有題目並覆核作出的答案。資格考試不設扣分制度，錯誤的答案不會被扣分。然而應避免胡亂猜測，最好先刪除明顯錯誤的選項，再從餘下的作出謹慎選擇。

時間管理

有效的時間管理對於任何考試的成功都是至關重要。建議考生時，使用約60分鐘應對結構題，閱讀和分析案例，並回答有關該案例的一連串問題（即小問題）。考生應根據每條題目的分數，分配適當的時間。

 仔細閱讀題目

建議考生仔細閱讀問題和每個小問題的分數分配，以確定在答案中應提供哪些及多少內容。遺漏問題的任何部分都可能損失很多分數。

充分利用案例的相關資料回答問題

強烈建議考生分配足夠的時間分析案例。在回答問題時，考生不僅要識別相關問題，清楚地闡述其觀點，並運用從溫習手冊中學到的相關知識來解決問題，還需要提供案例的相關資料來支持其論點和結論。

 清晰和簡潔的答案

如果考生以良好的結構、清晰、簡潔及符合要求的方式作答，評卷人就能輕易及準確地理解你的答案。列點形式作答也是允許的。因此，強烈建議考生對答案中應包含的內容作一個快速的規劃。

粗心大意

避免粗心大意的兩個最有效方法是在作答前複閱題目，以及在遞交試卷前覆核所填寫的答案。

未能確認問題焦點所在

有些問題要求事實多於分析，有些則需要考生從思考過程中運用所學習的資料。考試邏輯要求考生要思考透徹、集中於問題及答案上，以及要從自己的記憶中尋找所學的課題內容。

突擊式學習

突擊式學習指在短時間內強記大量資料。這種學習方法並不會幫助考生考試成功，因為多數人不能牢記在24小時內所學的新事物。試前的最後複習只是幫助總結及組織已熟讀的資料，並不適合用於記憶新內容。教育心理學家所提倡最有效幫助長期記憶的方法，是按既定的時間表作一連串循序漸進的溫習，再配合適當的休息。